Unternehmensbeteiligung – Diese Möglichkeiten gibt es

Der Begriff Unternehmensbeteiligung bezieht sich auf die verschiedenen Möglichkeiten, wie Gesellschafter an einem Unternehmen beteiligt werden können. Dazu gehören das Eigenkapital, d. h. der Anteil, den die Teilhaber an einem Unternehmen haben, sowie andere Formen der Beteiligung, z. B. indirekt durch Fondsanteile, oder auch schon im Vorgriff über Wandeldarlehen.

Unternehmensbeteiligungen – Was ist das?

Einfach formuliert bedeutet es nichts anderes, als dass Ihnen ein Teil eines Unternehmens gehört. Dadurch haben Sie das Recht, über wichtige Unternehmensangelegenheiten abzustimmen, und sind verpflichtet, im besten Interesse des Unternehmens zu handeln. Je nach Rechtsform sind Sie automatisch Unternehmer, bestimmen den/die Geschäftsführer bzw. Vorstände.

Die bekannteste Art der Unternehmensbeteiligung als Anlageform ist die Investition in Aktien, die Anteile einer Aktiengesellschaft. Hier erwirbt der Aktionär Anteile an einem Unternehmen und hat dann ein Mitspracherecht, mindestens im Rahmen der Hauptversammlung. Die Anzahl der Anteile, die ein Investor besitzt, bestimmt, wie viel Einfluss er auf einen einzelnen Beschluss und damit das Unternehmen hat.

Investoren können sich auch über eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital (sogenanntes Mezzanine-Kapital) am Unternehmenserfolg beteiligen. Mezzanine-Kapital ist eine Finanzierungsform, die typischerweise zur Finanzierung der Expansion von kleinen und mittleren Unternehmen eingesetzt wird. Diese Art der Finanzierung erfolgt in der Regel in Form von nachrangigen Schuldtiteln oder Eigenkapitalinstrumenten, evtl. als nachrangiges Wandeldarlehen.

Offene & Stille Beteiligung an Unternehmen für Investoren und Gesellschafter

Offene und stille Beteiligungen am Unternehmen sind verschiedene Arten von Investitionsinstrumenten zur Kapitalbeschaffung bei Investoren und Aktionären.

Offene Beteiligung

Offene Beteiligungen bedeuten, dass man direkt am Unternehmen beteiligt ist. Die Gesellschafter sind in der Gesellschafterliste ersichtlich, nicht im Handelsregister, haben in der Regel Mitspracherechte und anteilig zur Beteiligungsquote Anspruch am Gewinn. Man darf sich aber nicht nur über den anteiligen Besitz, die Stimmrechte und (hoffentlich) erfolgreiche Geldanlage freuen, es besteht auch eine Treuepflicht.

Stille Beteiligung

Stille Beteiligungen sind einfach erklärt, keine Beteiligungsform sondern Darlehen, mit einer langen Laufzeit, die aus Sicht anderer Kreditgeber im Falle einer Insolvenz so gut sind wie Eigenkapital. Die Kreditgeber erhalten keine direkte Beteiligung am Gewinn oder halten Unternehmensanteile. Sie haben in der Regel einen feste Verzinsung und Abhängig von Gewinn und Verlust in vielen Fällen noch eine veriable Verzinsung.

Beide Arten der Kapitalbeteiligung bieten sowohl für Unternehmen als auch für Investoren Vor- und Nachteile.

Gründe für eine Unternehmensbeteiligung als Anlageform

Der Hauptgrund für eine Unternehmensbeteiligung als reine Anlageform ist, dass man als Investor Kapitalgewinne erhält, wenn das Unternehmen erfolgreich ist. Als Anteilseigner haben Sie auch ein Mitbestimmungsrecht, das heißt, Sie können Einfluss auf das Unternehmen ausüben. Je mehr Anteile Sie besitzen, desto größer ist Ihre Beteiligung und desto mehr Fremdkapital können Sie aufbringen. Sie profitieren vom steigenden Unternehmenswert, realisieren evtl. Gewinne aus Anteilsveräußerungen und profitieren von Ausschüttungen.

Welche Rechte haben Anteilseigner bei einer Firmenbeteiligung?

Aktionäre können im Falle einer Unternehmensbeteiligung bestimmte Rechte haben. So haben Sie beispielsweise das Stimmrecht, über in der Satzung bestimmte relevante Unternehmensentscheidungen abzustimmen, Dividenden zu erhalten und Unternehmensunterlagen einzusehen. Die Rechte der Aktionäre können jedoch je nach Art der gehaltenen Aktien variieren. Bei kleineren Unternehmen, der Masse der mittelständischen GmbHs, haben die Gesellschafter einen deutlich engeren Kontakt zu den Geschäftsführern, als dies bei an der Börse gelisteten Unternehmen der Fall ist.

Unternehmensbeteiligung kaufen – Welche Arten gibt es?

Es gibt verschiedene Arten von Unternehmensinvestitionen, die jeweils ihre eigenen Vor- und Nachteile haben. Die gebräuchlichste Form ist die Kapitalbeteiligung, bei der die Anleger Kapital im Tausch gegen Anteile am Unternehmen bereitstellen. Dies kann eine gute Möglichkeit sein, sich an einem Unternehmen zu beteiligen. Allerdings birgt sie auch ein höheres Risiko als einige andere Investitionsarten.

Eine weitere Form der Unternehmensbeteiligung ist das Risikokapital. In diesem Fall stellen die Investoren in der Regel jungen Unternehmen Mittel zur Verfügung und erhalten im Gegenzug eine Beteiligung an dem Unternehmen. Dies kann eine gute Möglichkeit sein, sich an neuen und interessanten Unternehmen zu beteiligen, ist aber auch sehr riskant.

Eine Möglichkeit als Anleger sind natürlich aktiv gemanagte Fonds professioneller Fondsmanager.

Konkrete Beispiele für eine Kapitaleinlage in Unternehmen

Investition mit Aktien

Eine Unternehmensbeteiligung mit Aktien ist eine Art von Investition, bei der ein Anleger/ Unternehmen Aktien eines anderen Unternehmens erwirbt. Dies kann aus verschiedenen Gründen geschehen, z. B. um einfach nur seinen Anteil am Unternehmen zu erhöhen, um mehr Mitspracherechte zu erhalten oder um in ein Unternehmen zu investieren, von dem es glaubt, dass es erfolgreich sein wird. Diese Art von Investition hat viele Vorteile, birgt aber auch einige Risiken. Wenn zum Beispiel das Unternehmen, in das Sie investiert haben, Verluste erwirtschaftet, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren.

• Die vorgenannten Aussagen gelten auch bei GmbH-Anteilen.

Investition mit Fonds

Bei Unternehmensinvestitionen mit Fonds investiert man Geld in verschiedene Unternehmen, um eine finanzielle Rendite zu erzielen. Dies kann durch den Kauf von Aktien, die Investition in Anleihen oder andere Wertpapiere oder die Gewährung von Darlehen geschehen. Es ist wichtig, die Risiken und Chancen einer Unternehmensinvestition sorgfältig abzuwägen, bevor man Geld einsetzt.

Unternehmensbeteiligung mit Token für Investoren

Einige Unternehmen bieten Anlegern Token an, um Geld für ihr Unternehmen zu beschaffen. Dies kann eine spannende Möglichkeit für Investoren sein, sich an einem Unternehmen zu beteiligen und potenziell einen Gewinn aus ihrer Investition zu erzielen. Token können im Austausch gegen Eigenkapital des Unternehmens oder im Austausch gegen andere Vermögenswerte wie Bargeld oder Immobilien angeboten werden.

Unternehmens­beteiligungen mit Crowdinvesting

Bei Unternehmensinvestitionen mit Crowdinvesting beschaffen sich Unternehmen Geld, indem sie eine große Anzahl von Personen um verhältnismäßig kleine Investitionen bitten. Diese Finanzierungsmethode ist in den letzten Jahren immer beliebter geworden, da sie den Unternehmen die Möglichkeit gibt, einen neuen Pool potenzieller Investoren zu erschließen.

Crowdinvesting bietet einige wesentliche Vorteile für Unternehmensinvestitionen. Erstens können Unternehmen so einen größeren Pool potenzieller Investoren erreichen, als ihnen sonst zur Verfügung stehen würde. Dies kann insbesondere für kleine oder in der Frühphase befindliche Unternehmen hilfreich sein, die möglicherweise nicht über die Ressourcen verfügen, um traditionelle Investoren zu erreichen.

Zweitens kann Crowdinvesting eine Kapitalquelle darstellen, die nicht auf Bankkredite oder andere Formen der Fremdfinanzierung angewiesen ist. Dies kann für Unternehmen von Vorteil sein, die für herkömmliche Finanzierungsformen noch nicht infrage kommen.

Schließlich können Unternehmensinvestitionen mit Crowdinvesting dazu beitragen, das Interesse an einem Unternehmen und seinen Produkten oder Dienstleistungen zu wecken und zu steigern. Dies kann zu einer Steigerung des Absatzes und des Markenbewusstseins führen, was letztlich dem Unternehmen zu Wachstum und Erfolg verhelfen kann.

Investition mit GmbH-Anteilen

Eine Unternehmensbeteiligung mit GmbH-Anteilen ist eine deutsche Gesellschaftsform, die sich durch ihre beschränkte Haftung auszeichnet. Das bedeutet, dass die Gesellschafter der Gesellschaft nur bis zur Höhe ihrer Einlage für die Schulden der Gesellschaft haften. Die GmbH-Anteile sind grundsätzlich vergleichbar mit Aktien.

Unternehmensbeteiligung Vorteile und Nachteile

Die Investition in ein Unternehmen hat für Anleger eine Reihe von Vor- und Nachteilen. Auf der Habenseite steht, dass eine Beteiligung den Anlegern die Möglichkeit bietet, sich an einem Unternehmen zu beteiligen, ohne dass sie das gesamte Unternehmen kaufen müssen. Außerdem können die Anleger auf diese Weise mitbestimmen, wie das Unternehmen geführt wird. Nachteilig ist, dass eine Beteiligung zeitaufwändig sein kann und die Anleger unter Umständen einen Teil der Kontrolle über ihre Investitionen aufgeben müssen. Positiv zu werten ist eine Gewinnbeteiligung.

Die Vorteile einer Beteiligung für den Verkäufer:

Wenn ein Verkäufer sich bereit erklärt, Anteile abzugeben, kann er entweder selbst Gewinne realisieren, oder dem Unternehmen weiteres Kapital zufließen lassen. Ergänzend kann weiteres Know-How in das Unternehmen geholt werden und Partnerschaften noch enger geschlossen werden. Mein Leitspruch ist hier, dass ich lieber weniger von viel, statt viel von wenig habe. Je nach Konstrukt, den Beteiligungsformen und Höhe der abgegebenen Anteile werden die Auswirkungen größer oder kleiner werden.