Investitionen im Mittelstand finanzieren – Kredit, Leasing oder Struktur?

Investitionen sind Voraussetzung für Wettbewerbsfähigkeit und Wachstum. Die Wahl der Finanzierungsform entscheidet jedoch darüber, wie stark Liquidität, Bilanzkennzahlen und unternehmerische Handlungsspielräume beeinflusst werden. Welcher Finanzierungsbaustein passt, ist stark individuell. Nachfolgend eine kurze Einwertung.

Klassischer Investitionskredit

Der Investitionskredit bietet Eigentum am Objekt und planbare Raten. Gleichzeitig erhöht er die Bilanzsumme, belastet damit die Eigenkapitalquote und erfordert in der Regel Sicherheiten. Er eignet sich vor allem für langfristige Kerninvestitionen mit dauerhaften Cash Flows. Eine Art des Investitionskredits ist auch der Förderkredit.

Leasing

Leasing schont Liquidität, da i.d.R. keine hohe Anfangsinvestition erforderlich ist, häufig kann auch eine hohe Schlussrate bei geringeren Monatsraten vereinbart werden. In vielen Fällen erfolgt eine bilanzneutrale Abbildung. Die Sicherheiten liegen primär im Objekt. Leasing eignet sich besonders für standardisierte Wirtschaftsgüter mit klarer Nutzungsdauer.

Sale-and-Lease-Back

Beim Sale-and-Lease-Back wird vorhandenes Anlagevermögen verkauft und zurückgemietet. Das setzt Kapital frei, verbessert Kennzahlen und erhält die operative Nutzung. Es ist ein strukturelles Instrument. Manchmal wird es auch als Notbehelf eingesetzt, da in der Regel doch etwas teurer im Zins.

Entscheidungslogik für die richtige Finanzierungsform

Maßgeblich sind Nutzungsdauer, Cashflow-Wirkung und Kennzahlen. Nicht der Zinssatz, sondern die Bilanz- und Liquiditätswirkung bestimmt die wirtschaftliche Vorteilhaftigkeit.

Kernaussage: Die wirtschaftlich richtige Finanzierungsform ergibt sich nicht aus dem Zinssatz, sondern aus der Wirkung auf Cashflow und Bilanzkennzahlen sowie der Adjustierung der Partnerschaften/ Abhängigkeiten.

Wie Sie vom Getriebenen zum Gestalter werden:

Lernen Sie in 45 Minuten, wie Sie sich eine gute Finanzierungsstruktur aufbauen um mit einer stabilen Unternehmensfinanzierung mehr Selbstbestimmtheit erhalten.